Det var en gang et land. Slik begynner Emir Kusturicas gale og humoristiske røverhistorie om det forhenværende Jugoslavias tragiske skjebne. Fortellingen begynner i 1941. Hitler bomber Beograd for fullt. Smartingen Marko og den litt naive Svarten havner i den lukurative våpenbransjen. De er begge ute etter samme kvinne, den vakre skuespilleren Natalija. Rivaliseringen fører til bedrageri, løgner og svik. Historien utvikles til en allegori over en verden av politisk korrupsjon og utnytttelse av et uvitende folk. Kusturicas visuelle språk får denne svarte og underholdende komedien til å flyte over av løssluppenhet, midt i alt alvoret.
Allerede før Underground var Emir Kusturica en respektert filmskaper med suksesser som Oscarnominerte Pappa er på Forretningsreise, Sigøynernes Tidog Arizona Dream. Publikumssuksessene har han fulgt opp med den lovpristeSvart Katt, Hvit Katt og Life is a Miracle.